Análise dos fundamentos do forex

Análise Fundamental Forex.

Nossa análise fundamental de Forex é escrita por economistas experientes que podem claramente extrapolar as lições de mercado dos eventos de notícias diárias. Elimine a necessidade de analisar as notícias de forma independente, lendo diariamente a análise fundamental do DailyForex. Fizemos o trabalho pesado para você, para que você possa passar mais tempo na sala de negociação e menos tempo na sala de notícias.

Corretores de Forex.

Análise Fundamental Forex.

O governo americano está preocupado que a China está exportando liga de alumínio para os EUA a baixo custo ou após a aplicação de subsídios governamentais ilegais.

Para o desgosto de muitos Remanescentes fervorosos, a posição do partido de oposição Partido Trabalhista ao Brexit parece oferecer pouca alternativa real à “visão” oferecida pelo governo.

A semana passada foi um assunto altamente positivo para os principais mercados de ações do mundo, com todos os principais mercados subindo, exceto o FTSE.

O governador do Banco, Mark Carney, disse ao Comitê do Tesouro da Câmara dos Comuns que até o final deste ano, a renda real no Reino Unido será 5% menor do que o Banco previu antes do resultado do referendo de choque para deixar o Tesouro. UE em junho de 2016.

Os dados de janeiro do Instituto Nacional de Estatística (ONS) mostram que as vendas no varejo no Reino Unido conseguiram apenas um aumento de 0,1% em relação ao valor de dezembro.

Na semana passada, todos os principais mercados acionários do mundo recuperaram parte do terreno perdido recentemente, com todos os principais mercados subindo.

Actualmente, são necessários apenas dois minutos para limpar um camião através do porto de Dover, uma vez que o Reino Unido é membro do Trânsito e do mercado único da UE e da união aduaneira.

Talvez estejamos finalmente a ultrapassar a grande sombra da Crise Financeira Global, uma vez que o crescimento da UE atingiu um nível não observado desde 2007; antes da tempestade se aproximar.

Os números foram disponibilizados para o crescimento no último trimestre de 2017 para a economia japonesa, que continua a ser a terceira maior economia (nacional) do mundo, atrás dos EUA e da China.

No final de uma semana, assistiu-se a dois dias de reuniões ministeriais com o objectivo de definir a forma que o Reino Unido pretendia para a sua futura relação comercial com a UE-27, que não produziu uma decisão firme.

A semana passada foi outro caso negativo para os principais mercados de ações do mundo, com todos os principais mercados em queda.

Um relatório do governo sobre as consequências econômicas de vários Brexit no PIB do Reino Unido ao longo de um período de 15 anos vazou para o site do Buzzfeed na semana passada.

Segundo o Departamento de Trabalho dos EUA, a economia dos EUA criou 200 mil empregos em janeiro.

Os principais mercados de ações do mundo saudaram o início de fevereiro com significativas perdas de valor.

A semana passada foi um assunto negativo para os principais mercados de ações do mundo, com todos os principais mercados em queda.

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Isenção de Risco: A DailyForex não se responsabiliza por qualquer perda ou dano resultante da confiança nas informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e análises de corretoras Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações da DailyForex ou de seus funcionários. A negociação de moeda na margem envolve alto risco e não é adequada para todos os investidores. Como as perdas de produto alavancadas são capazes de exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos muito para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que analisamos. Para lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossa classificação e nesta página. Embora envidamos todos os esforços para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que você verifique nossas informações diretamente com o corretor.

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Análise Fundamental Forex.

O básico da análise fundamental de Forex.

Uso prático de análise fundamental no mercado Forex.

Análise Fundamental Forex. Noções básicas

O que é análise fundamental?

Ele fornece informações sobre como os grandes eventos políticos e econômicos influenciam o mercado de câmbio. Números e declarações proferidas em discursos de importantes políticos e economistas são conhecidos entre os comerciantes como anúncios econômicos que têm grande impacto nos movimentos do mercado de câmbio. Em particular, os anúncios relacionados à economia e política dos Estados Unidos são os principais a serem observados.

O que é calendário econômico?

Data & mdash; Time & mdash; Moeda & mdash; Dados liberados & mdash; Actual & mdash; Previsão & mdash; Anterior.

Por exemplo: Se a previsão é melhor do que o valor anterior, então o dólar americano geralmente se fortalecerá em relação a outras moedas.

Mas quando as notícias são devidas, os comerciantes têm que verificar os dados reais.

Se olharmos para os preços do petróleo, um aumento no preço resultará no enfraquecimento das moedas para os países que dependem da enorme importação de petróleo, por ex. América, Japão.

Um bom exemplo de calendário econômico detalhado pode ser encontrado aqui: Calendário Econômico Forex.

Cujos discursos para ficar de olho?

Quais são as figuras mais poderosas que movem o mercado Forex?

Tradicionalmente, se um país eleva suas taxas de juros, sua moeda se fortalecerá porque os investidores irão transferir seus ativos para aquele país para obter retornos mais altos.

As quedas no emprego da folha de pagamento são consideradas sinais de uma fraca atividade econômica que poderia levar a taxas de juros mais baixas, o que impacta negativamente a moeda.

Balança comercial, orçamento e orçamento de tesouraria.

Um país que tenha um déficit significativo na balança comercial geralmente terá uma moeda fraca, pois haverá vendas comerciais contínuas de sua moeda.

Produto Interno Bruto (PIB)

O PIB é divulgado trimestralmente e é acompanhado de perto, pois é um indicador primário da força da atividade econômica.

Um valor elevado do PIB é geralmente seguido por expectativas de taxas de juros mais altas, o que é positivo principalmente para a moeda.

No entanto, quando se trata de corretores de notícias, os corretores de Forex podem não apoiar as intenções dos negociantes no comércio durante os anúncios de notícias. Tem havido práticas relatadas quando os corretores de Forex simplesmente congelam as plataformas durante as notícias, para que nenhum negócio possa ser aberto ou fechado.

Continue na página 2 para saber mais.

Direitos autorais & copy; Forex-fundamental-analysis Todos os direitos reservados.

Forex trading é um investimento de alto risco. Todos os materiais são publicados apenas para fins educacionais.

Os fundamentos de fundamentos de Forex.

Aqueles que negociam no mercado de câmbio estrangeiro (forex) contam com as mesmas duas formas básicas de análise que são usadas no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. Os usos da análise técnica no forex são praticamente os mesmos: pressupõe-se que o preço reflita todas as notícias, e os gráficos são objetos de análise. Mas, ao contrário das empresas, os países não têm balanços patrimoniais, então como é possível fazer uma análise fundamental de uma moeda?

Como a análise fundamental diz respeito ao valor intrínseco de um investimento, sua aplicação no forex implica examinar as condições econômicas que afetam a avaliação da moeda de uma nação. Aqui nós olhamos para alguns dos principais fatores fundamentais que desempenham um papel no movimento de uma moeda.

Indicadores econômicos são relatórios divulgados pelo governo ou por uma organização privada que detalham o desempenho econômico de um país. Os relatórios econômicos são os meios pelos quais a saúde econômica de um país é medida diretamente, mas lembre-se de que uma grande quantidade de fatores e políticas afetará o desempenho econômico de um país.

Esses relatórios são divulgados em horários programados, fornecendo ao mercado uma indicação de que a economia de uma nação melhorou ou declinou. Os efeitos desses relatórios são comparáveis ​​a como os relatórios de ganhos, os arquivos apresentados pela SEC e outros lançamentos podem afetar os valores mobiliários. No Forex, como no mercado de ações, qualquer desvio da norma pode causar grandes movimentos de preço e volume.

Você pode reconhecer alguns desses relatórios econômicos, como os números do desemprego, que são bem divulgados. Outros, como estatísticas de habitação, recebem menos cobertura. No entanto, cada indicador serve a um propósito específico e pode ser útil. Aqui descrevemos quatro relatórios principais, alguns dos quais são comparáveis ​​a indicadores fundamentais específicos usados ​​por investidores em ações:

O PIB é considerado a medida mais ampla da economia de um país e representa o valor total de mercado de todos os bens e serviços produzidos em um país durante um determinado ano. Uma vez que o próprio valor do PIB é considerado um indicador de atraso, a maioria dos comerciantes se concentra nos dois relatórios que são emitidos nos meses anteriores aos números finais do PIB: o relatório antecipado e o relatório preliminar. Revisões significativas entre esses relatórios podem causar volatilidade considerável. O PIB é um pouco análogo à margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto, uma vez que ambas são medidas de crescimento interno.

O relatório de vendas a varejo mede o total de recibos de todas as lojas de varejo de um determinado país. Essa medida é derivada de uma amostra diversificada de lojas de varejo em todo o país. O relatório é particularmente útil como um indicador oportuno de padrões amplos de gastos do consumidor que são ajustados para variáveis ​​sazonais. Pode ser usado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes e para avaliar a direção imediata de uma economia. Revisões de relatórios avançados de vendas no varejo podem causar volatilidade significativa. O relatório de vendas a varejo pode ser comparado à atividade de vendas de uma empresa de capital aberto.

Este relatório mostra mudanças na produção de fábricas, minas e utilidades dentro de uma nação. Ele também relata suas "utilizações de capacidade", o grau em que a capacidade de cada fábrica está sendo usada. É ideal para uma nação ver um aumento na produção enquanto está no máximo ou próximo da capacidade máxima de utilização.

Os comerciantes que usam esse indicador geralmente estão preocupados com a produção de serviços públicos, que pode ser extremamente volátil, já que a indústria de serviços públicos e, por sua vez, a comercialização e a demanda por energia, são fortemente afetadas por mudanças no clima. Revisões significativas entre relatórios podem ser causadas por mudanças climáticas, que por sua vez podem causar volatilidade na moeda do país.

O IPC mede a mudança nos preços dos bens de consumo em mais de 200 categorias diferentes. Este relatório, quando comparado às exportações de um país, pode ser usado para ver se um país está ganhando ou perdendo dinheiro com seus produtos e serviços. Tenha cuidado, no entanto, para monitorar as exportações - é um foco popular entre muitos comerciantes, porque os preços das exportações geralmente mudam em relação à força ou fraqueza de uma moeda.

Outros indicadores importantes incluem o índice de gerentes de compras (PMI), índice de preços ao produtor (PPI), relatório de bens duráveis, índice de custo do emprego (ICE) e início de habitações. E não se esqueça dos muitos relatórios privados emitidos, o mais famoso dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Todos estes fornecem um recurso valioso para os comerciantes, se usados ​​corretamente.

Como os indicadores econômicos medem o estado econômico de um país, as mudanças nas condições relatadas afetarão diretamente o preço e o volume da moeda de um país. É importante ter em mente, no entanto, que os indicadores discutidos acima não são as únicas coisas que afetam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, fatores técnicos e muitas outras coisas também podem afetar drasticamente a avaliação de uma moeda. Aqui estão algumas dicas úteis que podem ajudá-lo ao conduzir uma análise fundamental no mercado forex:

Mantenha um calendário econômico disponível que liste os indicadores e quando eles devem ser liberados. Além disso, fique de olho no futuro; Frequentemente, os mercados se movimentarão em antecipação a um determinado indicador ou relatório que deverá ser liberado posteriormente. Ser informado sobre os indicadores econômicos que estão captando a maior parte da atenção do mercado a qualquer momento. Tais indicadores são catalisadores dos maiores movimentos de preço e volume. Por exemplo, quando o dólar americano é fraco, a inflação é frequentemente um dos indicadores mais observados. Conheça as expectativas de mercado para os dados e, em seguida, preste atenção se as expectativas são atendidas. Isso é muito mais importante que os dados em si. Ocasionalmente, há uma diferença drástica entre as expectativas e os resultados reais. Se sim, esteja ciente das possíveis justificativas para essa diferença. Não reaja rapidamente às notícias. Freqüentemente números são liberados e então revisados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a essas revisões, pois elas podem ser uma ferramenta útil para ver as tendências e reagir com mais precisão aos relatórios futuros.

Existem muitos indicadores econômicos e relatórios ainda mais privados, que podem ser usados ​​para avaliar os fundamentos do forex. É importante ter tempo para não apenas olhar para os números, mas também entender o que eles significam e como eles afetam a economia de uma nação. Quando usados ​​adequadamente, esses indicadores podem ser um recurso inestimável para qualquer operador de moeda.

Como os fundamentos movem os preços no mercado de câmbio.

Ação de preço e macro.

Análise Fundamental nos Mercados de Moeda Centra-se em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os traders podem incorporar o Price Action para tornar a análise ainda mais simplista.

Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise das entradas de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica de procurar ideias de investimento. A análise fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras daquela empresa, para notar mudanças de um ano para o outro; ou talvez olhando para a gestão dessa empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem sucedidos eles podem ser no sentido de alcançar seus objetivos.

No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou sua participação no mercado não significa realmente muito.

Devido à natureza do mercado, muitos traders referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos de dados fundamentais podem ser negociados com a análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals e Price Action. Neste artigo, vamos aprofundar a forma como os fundamentos afetam os preços no mercado de câmbio.

Por que os valores da moeda importam.

Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Investigamos esse conceito em profundidade no Núcleo do Mercado de Câmbio. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; como um iene mais forte significou lucros e margens menores para os exportadores japoneses.

O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser resumido em um simples ponto de dados: Taxas de Juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão maior incentivo para investir seu capital; e se as taxas de juros baixarem, esse incentivo é diminuído. Essa relação está no coração e na alma da macroeconomia; e é isso que permite que os bancos centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias.

A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode trazer impacto para outras economias. Digamos, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas em 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais altas em outras questões do Reino Unido; então você pode não necessariamente comprar Gilts ou um título do governo, mas os investidores agora podem procurar investir na Inglaterra para obter uma taxa de retorno maior.

Investidores adicionais pensando a mesma coisa se apressam em títulos do Reino Unido, e eventualmente & ndash; o preço da libra esterlina subirá para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de Câmbio).

Um grande exemplo disso foi na Austrália, de 2002, que levou ao colapso financeiro; como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação se elevou muito. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) moveu-se para aumentar as taxas de juros e seguiram-se os preços das moedas.

O Aussie mais do que dobrou, enquanto o RBA transferiu taxas de 4,25% para 6,75%

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Este é um ciclo de taxa de juros e impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado de câmbio.

Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias.

Tudo remonta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem desacelerar sua economia, eles buscam elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles buscam diminuir as taxas.

Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia.

O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para guardar o dinheiro de alguém.

O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de fechar um empréstimo de longo prazo à nova taxa mais baixa é muito maior do que anteriormente. O incentivo para comprar itens caros como casas e carros agora é maior.

E quando você compra uma casa ou um carro, a construtora ou montadora tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentam o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso significa crescimento. As construtoras e construtoras acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda; e à medida que a demanda por trabalhadores aumenta, também aumentam os salários necessários para atrair candidatos qualificados.

É assim que taxas de juros mais baixas podem trazer emprego mais alto e inflação (muitas vezes mostradas como CPI ou "Índice de Preços ao Consumidor"); e é neste ponto que os bancos centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir que a economia superaqueça.

Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "sobreaquecimento" poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflando e, se não forem verificados, & ndash; poderia trazer hiperinflação.

Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu fico louco por ver algo assim. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite custa 27 dólares, quanto custará esse carro novo? Quanto vai custar o leite amanhã?

Então, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; as pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.

O que os banqueiros centrais assistem?

Tanto os banqueiros centrais quanto os investidores estrangeiros assistem a impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo deles; mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.

Os FX Traders estão frequentemente interessados ​​na reação de preço de uma impressão de dados. Se o CPI sair acima do esperado, os traders podem estar procurando posições longas para subir.

Os FX Traders podem precificar rapidamente novos dados, criando movimentos voláteis de preços.

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Os banqueiros centrais, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas.

Os banqueiros centrais querem observar os principais pontos de referência para uma economia, em um esforço para tomar a decisão correta sobre onde mover as taxas.

A inflação e o emprego são os principais entre essas estatísticas, pois são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego for alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego / desemprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta rapidamente. Os FX Traders começarão a precificar isso com a probabilidade de uma eventual subida de taxa ou corte pelos Banqueiros Centrais para contabilizar essas informações.

Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados da inflação (CPI) são divulgadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar essas novas informações aos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando cautelosamente para decidir se querem fazer alguma coisa na próxima reunião.

O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que normalmente verá os bancos centrais investigarem os cortes das taxas.

O decréscimo do desemprego (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é nesse momento que os banqueiros centrais vão olhar para os possíveis aumentos das taxas.

Mas os banqueiros centrais e os operadores de Forex não gostam de ficar sentados e esperar que o emprego ou os números de inflação mostrem mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à tona inúmeros dados adicionais que os comerciantes e investidores vão procurar em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.

As estatísticas de consumo são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou a Europa, nas quais a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo The Lifebood of the US Economy, analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essa informação. O euro pode se tornar extremamente volátil em torno de lançamentos de Números de Sentimentos do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes vista como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento.

O PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor para os movimentos de preços; especialmente se a taxa anunciada de crescimento estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou reduções no PIB não trazem mais empregos ou uma inflação mais alta, então isso é muitas vezes visto como mais um "atraso". indicador fundamental.

Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento, que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; como cada mês, o PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), atrairá enorme interesse de numerosas partes em todo o mundo.

O PMI é uma pesquisa que é registrada de produtores que avaliam seus sentimentos em pedidos futuros. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, esse crescimento acabará por passar para os consumidores; afinal, se alguém quiser comprar um bem, tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?

Um guia passo a passo para análise fundamentalista do mercado de moeda.

Neste breve guia, tentaremos fornecer um plano passo-a-passo para analisar o ambiente econômico global e decidir qual moeda comprar ou vender.

Comentários introdutórios.

Análise Fundamental e Análise Técnica (FA e TA) andam de mãos dadas orientando o negociador de forex para oportunidades potenciais em condições de mercado em constante mudança. Comerciantes iniciantes e veteranos podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma distinção importante. Eles não gastam uma quantidade excessiva de tempo no lado da equação da FA, principalmente porque eles não têm recursos, acesso a informações importantes ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados tornados públicos diariamente. .

Grandes bancos, fundos hedge e investidores institucionais têm esses recursos, mas mesmo eles têm dificuldade em chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado irão evoluir. O conselho é simplesmente usar o FA para determinar uma percepção geral das direções do mercado, a interação de variáveis-chave e as diferenças existentes na política monetária para sugerir quais pares de moedas oferecem as maiores oportunidades em um determinado momento. O objetivo de cada comerciante é avaliar as condições do mercado diariamente e depois modificar sua estratégia de acordo. FA e TA são suas ferramentas para alcançar este objetivo todos os dias de negociação.

1º Passo: Estudar a arena macroeconômica.

Para construir nossa riqueza, devemos criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, devemos primeiro estabelecer sua base. A base de nossa análise envolverá o estudo da macroeconomia em escala global. Precisamos estabelecer o plano de fundo no nível mais alto para poder filtrar os dados e alcançar a dinâmica dos pares de moedas no nível mais baixo. Ao fazê-lo, examinaremos a dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. Comportamento passado de instituições monetárias tem grande relevância para suas escolhas futuras, razão pela qual devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados. A primeira fase é relativamente direta, uma vez que durante um boom a volatilidade cai e a liquidez se torna abundante em escala global; durante um busto acontece o oposto. No entanto, é muito importante que o profissional saiba como isolar o ruído dos dados, caso contrário, ele será uma vítima do giro político ou da mídia, e sua análise falhará.

Decida a fase do ciclo.

Precisamos primeiro determinar a fase do ciclo econômico em escala global. Examinando as taxas globais de inadimplência, a acumulação de reservas internacionais e as pesquisas sobre empréstimos bancários das principais potências econômicas, é possível notar a fase de mudança do ciclo econômico global, embora sejam indicadores de segunda linha, e estejam um pouco atrasados ​​na sinalização da fase de crescimento econômico. o ciclo. Mas eles ainda estão seguros, porque os atores do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância desses dados até que sejam confirmados pela queda da produção industrial e aumento do desemprego - desenvolvimentos que vêm bem tarde na fase do ciclo.

Examine as inovações tecnológicas, o ambiente político, os fundamentos dos mercados emergentes.

Ao decidir a fase do ciclo, tentaremos determinar a dinâmica que pode aumentar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionária em escala global. Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias do mundo desenvolvido e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade aumentará e sustentará o crescimento sem criar inflação. Da mesma forma, quando novas tecnologias como viagens aéreas, produção em massa ou Internet são implementadas pela primeira vez, a produtividade aumentará e a riqueza e a demanda serão geradas, levando a um período de crescimento não-inflacionário, sendo todo o resto constante. Os detalhes deste assunto podem ser estudados em nossa seção sobre análise fundamental.

O ambiente político global também tem uma grande influência nas flutuações da moeda internacional por razões óbvias. A alta inflação dos anos 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciaram os fundamentos econômicos. Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha após a Primeira Guerra Mundial também foi causada por desenvolvimentos políticos que perverteram o curso natural dos eventos econômicos.

Conclua a primeira etapa: os ganhos de produtividade garantirão um ambiente global crescente (fase de expansão) até que as inovações tecnológicas sejam totalmente absorvidas; mas eles são muito propensos a criar bolhas. Se o ciclo estiver passando pela fase de busto, toda atividade especulativa deve ser contida. Carry trades e agressivos mercados emergentes devem ser reduzidos, a alavancagem deve cair e as posições de longo prazo devem ser estabelecidas à medida que os pares de moedas chegam ao fundo. Se o ciclo estiver passando pela fase de expansão, é hora de construir nosso portfólio de risco e gerenciar nossas alocações de risco por meio de estudos de correlação e métodos de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que decidimos sobre esse aspecto de nossos negócios, podemos passar para a segunda etapa e examinar mais de perto o ambiente monetário.

2º Passo: Estudar o ambiente monetário global.

Na segunda etapa, passamos dos estudos generalizados do primeiro passo para uma discussão mais específica das economias do mundo desenvolvido. Na primeira etapa, examinamos os fatores que influenciam o estado econômico de todas as nações. Agora vamos dar uma olhada mais de perto na política monetária e tentar determinar a duração e a profundidade da fase atual do ciclo.

Estudar as políticas de taxas de juros das principais potências mundiais.

À luz de seu comportamento passado, examinaremos os vieses políticos dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, o Federal Reserve e o BCE. Nosso estudo levará em conta os vieses políticos e os mandatos legais dessas instituições, juntamente com sua independência. Ao estudar e esclarecer seus vieses políticos, podemos ter uma idéia do crescimento da oferta monetária, que nos ajudará a decidir variáveis ​​como potencial de crescimento dos mercados emergentes, volatilidade do mercado de ações e expectativas de taxa de juros em um mercado local, que podem se traduzir em fatores críticos. diferenciais de taxa quando comparados a outros países.

Compare a expansão da oferta de moeda e os padrões de crédito com o período anterior.

Uma vez que entendemos as políticas dos bancos centrais globais, devemos comparar essas políticas com seus precursores e decidir sobre seu possível impacto na economia global. O dinheiro fácil que sai de uma recessão é normal e, se os canais de crédito estiverem funcionando, deve nos alertar para aumentar a tolerância ao risco de nossa carteira. Por outro lado, uma política monetária rígida, após um período de boom econômico, significaria que a economia global passaria por um período de reorganização, o que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco de nossa carteira. Um período contínuo de política monetária frouxa (taxas baixas) implicaria que o mercado cambial desenvolveria bolhas de risco, isto é, moedas de nações com fundamentos fracos vão se valorizar muito além de seu valor de equilíbrio, o que é uma oportunidade de contrária para reduzi-las. Um período contínuo de política monetária restritiva por parte da maioria dos bancos centrais do mundo desenvolvido forçará os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, reduzir o impacto nos mercados monetários. Assim, à medida que as moedas de nações com fortes fundamentos se valorizam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade de contrario para reduzir suas moedas.

Bolhas explosivas, choques de commodities e grandes eventos políticos podem criar exceções para o cenário acima.

Analise o VIX, desenvolvido taxas de inadimplência nos mercados de empresas e setores privados.

Estamos cientes da fase do ciclo, mas também precisamos encontrar uma maneira de determinar a tolerância à volatilidade de nosso portfólio. A volatilidade do mercado acionário e as estatísticas de inadimplência das corporações têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado cambial, pois a percepção de baixo risco na economia permite que todos os agentes aumentem a alavancagem e a liquidez, o que leva a um ambiente geralmente mais seguro para os investidores estrangeiros. Naturalmente, como tudo mais nos mercados, baixa ou alta volatilidade são fenômenos temporários. O trader não deve apenas analisar a volatilidade atual, mas também suas causas, os atores que ajudam a reduzi-la e os fatores que podem neutralizar seu impacto nos mercados. O conhecimento desses recursos nos permitirá reagir rapidamente aos choques do mercado e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando inevitavelmente ocorrerem eventualmente.

Conclua o segundo passo: Este passo nos permitirá entender onde estamos no ciclo. No pico da fase de boom, VIX, as taxas de inadimplência e as taxas de juros serão bem baixas, permitindo-nos o lucro máximo das posições de risco que tínhamos assumido (por exemplo, o AUD, enquanto shorting o iene). pico da fase de busto, todo esse valor registrará extremos; e ao expressar uma visão negativa do risco em nossa carteira, poderemos proteger nosso capital; e enquanto embolsando bons lucros como outros atores financeiros chegam às mesmas conclusões conosco.

Por fim, na terceira etapa, decidiremos as moedas reais que compraremos ou venderemos e por quanto tempo manteremos nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são:

Examine os diferenciais das taxas de juros das nações.

À luz das estatísticas de desemprego, despesas de capital e hiato do produto, uma vez que a maioria dos mercados de tempo atribui a maior importância aos diferenciais das taxas de juros entre as moedas, devemos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros dos bancos centrais. Isso pode ser feito estudando as estatísticas de desemprego e o hiato do produto. À medida que as restrições de capacidade numa economia aumentam e o desemprego diminui, a escassez do mercado de trabalho cria pressões salariais que acabam por se traduzir em preços mais altos e inflação numa economia. Para combater esse desenvolvimento, o banco central aumentará as taxas e as manterá em alta até que haja sinais visíveis de arrefecimento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e por menores restrições de capacidade. Da mesma forma, seguindo esses valores, o trader pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros irão.

Compare o balanço de pagamentos das moedas.

O balanço de pagamentos de uma nação é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável for a balança de pagamentos, mais forte será a moeda da nação em tempos de turbulência econômica. Estudaremos os balanços das nações em termos de situação atual e de conta de capital. A posição externa do país é mantida por depósitos bancários e vendas de ativos (que podem ser revisados ​​facilmente) ou por desenvolvimentos de longo prazo, como investimento estrangeiro direto ou acumulação de reservas? Discutimos esses assuntos em textos anteriores, e o leitor pode examiná-los para entender melhor a dinâmica do balanço de pagamentos.

Troque a terceira etapa: Durante a fase de crescimento do ciclo, os agentes econômicos favorecem o risco, assim, moedas com fundamentos mais fortes tendem a ser vendidas em favor daqueles que optam por atrair capital por meio de taxas de juros mais altas. Assim, durante a fase de boom ou no início, venderemos moedas com fortes fundamentos oferecendo baixas taxas de juros e comprando as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar os fundamentos mais fracos. Durante a fase de busto, compraremos moedas que ofereçam baixas taxas de juros com um forte balanço de pagamentos e vendam moedas que ofereçam altas taxas de juros, mas que sejam baseadas em uma situação de balanço de pagamentos fraca.

Assim, escolheremos pares de moedas que ofereçam os maiores desequilíbrios para o negociador e entrarão em posições de contra-tendência de longo prazo com baixa alavancagem, ou aguardaremos o mercado para confirmar nossa análise com suas ações.

Observações Finais.

A análise fundamental pode ser muito complexa e demorada. É verdadeiramente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação ajudará a indicar onde você pode ter seu maior potencial de ganho. 2014 nos deu dois exemplos principais de como esse processo pode funcionar em seu benefício. Primeiro, a economia do Reino Unido parecia estar se recuperando mais rapidamente do que os EUA no início. A crença era de que as medidas de austeridade estavam funcionando, e o consenso era de que o Reino Unido aumentaria as taxas de juros à frente de outras nações. Como o pioneiro de uma perspectiva de FA, a libra logo apreciou marcadamente contra seus rivais. Quando os dados econômicos não conseguiram apoiar essas expectativas, a libra caiu como uma rocha.

Em segundo lugar, a economia dos EUA parecia preparada para ser a primeira a aumentar as taxas de juros. A Europa, no entanto, sofria de baixo crescimento, inflação baixa, tendências recessivas e uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa. O euro, como resultado, também caiu como uma rocha. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental orientaria o comerciante para pares de moedas que oferecessem o maior potencial de ganho. Seu objetivo é entender como o mercado está mudando e as informações fundamentais impulsionam essas mudanças. Gaste seu tempo com sabedoria, no entanto, a fim de reservar o máximo de tempo possível para a negociação.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Análise Técnica Versus Fundamental em Forex.

Swing trading, padrões gráficos, breakouts e Elliott wave.

Há um grande debate sobre qual tipo de análise é melhor para um trader. É melhor ser um profissional fundamental ou um profissional técnico? Durante os próximos minutos, vamos explorar qual é a diferença entre esses dois tipos de operadores e quais informações eles tendem a ver.

A análise fundamental envolve a avaliação do bem estar econômico de uma entidade, não levando em conta seus movimentos de preços. Para os comerciantes do mercado de ações, eles analisariam os ganhos, despesas, ativos e passivos da empresa. Os traders fundamentais usarão esses pontos de dados para determinar a integridade da empresa. Se o seu bem-estar econômico está tendendo melhor à medida que os lucros e balanço de sua empresa estão crescendo, então os negociantes fundamentais podem comprar o estoque da empresa em antecipação à demanda crescente pelo estoque daquela empresa.

Temos dados semelhantes em moeda estrangeira, exceto para toda a economia, em vez de uma empresa específica. Um trader de forex fundamental analisará a inflação do país, a balança comercial, o produto interno bruto, o crescimento de empregos e até mesmo a taxa básica de juros de seu banco central. Ao avaliar a tendência relativa desses pontos de dados, um trader está analisando a saúde relativa da economia do país e se deve negociar o movimento futuro de sua moeda.

A análise técnica envolve reconhecimento de padrões em um gráfico de preços. Para os negociadores de ações, eles analisarão o preço do volume das ações negociadas na bolsa. Se os preços estão subindo com o aumento do volume, os traders verão a demanda por ações das ações e compras da empresa.

Os comerciantes também podem procurar padrões de preços no gráfico, como triângulos, bandeiras e fundos duplos. Com base no padrão, um comerciante determinará os pontos de entrada e saída para o estoque. Um operador técnico não está tão preocupado com o motivo de alguma coisa estar se movendo, porque as tendências e padrões nos gráficos são seus sinais.

Forex tem muitas das mesmas ferramentas técnicas usadas na negociação de ações. Um trader de forex técnico avaliará os níveis de ação, tendência, suporte e resistência do preço. Muitos dos padrões usados ​​na negociação de ações também são negociados em moeda estrangeira, incluindo os mencionados acima.

Além disso, os indicadores e osciladores adicionados a um gráfico de preços são muito semelhantes entre os mercados de ações e de câmbio. Médias móveis, Bollinger Bands, MACD, Índice de Força Relativa (RSI) e estocástico tendem a ser algumas das ferramentas mais comuns em uma caixa de ferramentas de traders técnicos. Este é um resultado dos indicadores de facilidade de uso e clareza do sinal que fornece.

A análise técnica não inclui a magia negra & rsquo; que muitos fundamentalistas afirmam. Começar na análise técnica pode ser feito rapidamente, avaliando a direção e a força das tendências. Depois de falar com milhares de pessoas em nossos webinars, seminários e twitter, minha observação é que a análise técnica da tendência está integrada na maioria das facetas da negociação. Os comerciantes usarão a análise de tendências para ajudá-los a determinar qual par para negociar e a direção para negociá-lo.

(Criado por Jeremy Wagner)

Acima está um exemplo de como um trader técnico notaria essa tendência de 6.000 pip onde o AUD é muito forte em relação a um EUR muito fraco (e é por isso que a taxa está em baixa). Um comerciante iria negociar na direção dessa tendência, vendendo o par EUR / AUD (vendendo o EUR e simultaneamente comprando o AUD).

Em conclusão, existem dois tipos comuns de análise (fundamental e técnica). A maioria dos traders usa uma combinação de ambos ao tomar suas decisões comerciais de qual moeda operar, quando entrar e quando sair.

--- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder, DailyFX Education.

Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagner @ dailyfx. Siga-me no Twitter em @JWagnerFXTrader.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.